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Quel est le poids des frais ? L’impact des frais sur les gains ? A quoi servent les frais des placements ? Comment réduire les frais ? Gilles Pouzin de Deontofi.com répond sur BFM Business TV
Trop de frais ? Savez-vous au moins combien vous en payez ? Soucieux d’éclairer le débat et l’information des épargnants sur ce sujet, Deontofi.com était l’invité de l’émission Intégrale Placements sur BFM Business TV le 20 juin 2017 pour évoquer ce sujet à travers des questions d’auditeurs, en complément de son enquête récemment réalisée pour le journal Le Monde, en ligne ici.
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Beaucoup d’investisseurs sous-estiment l’impact des frais, selon le gendarme boursier (AMF)
« Les frais des placements financiers sont insuffisamment portés à la connaissance des clients », constate année après année l’Autorité des marchés financiers (AMF), lors de ses visites mystères en agences. A la différence des frais bancaires prélevés sur les comptes des clients, qui font l’objet d’un récapitulatif annuel obligatoire depuis 2009, les frais sur l’épargne sont quasi-invisibles. Quand on souscrit à une Sicav ou une assurance vie, les frais prélevés sont obligatoirement indiqués dans les documents d’information obligatoires, mais les conseillers préfèrent mettre l’accent sur des aspects plus nobles. Résultat, « beaucoup d’investisseurs sous-estiment l’impact des frais et ne disposent donc pas d’une information complète sur la pertinence de leurs placements », note l’AMF.
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Les frais sont une caractéristique essentielle des placements et le nerf de la guerre. Sans eux, pas de placements, ni conseils, ni contrôles.
Sur le contrat d’assurance vie Fortuneo Vie, par exemple, les clients sont informés des frais de gestion des fonds proposés en unités de compte et de la part rétrocédée à l’assureur. Par exemple sur le fonds Echiquier Global, qui vise une diversification mondiale avec des risques maîtrisés, les frais annuels sont annoncés à 2,39%, dont 40% rétrocédés à Fortuneo (0,9568%). En plus de ces 2,39%, le souscripteur se voit prélever chaque année 0,75% de frais sur son contrat Fortuneo Vie en unités de compte.
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Comment réduire les frais sur ses placements financiers ? Les réponses concrètes et pratiques de Deontofi.com
Pour payer moins de frais, on peut choisir les placements les moins coûteux à qualités comparables. En moyenne, les fonds « indiciels » qui répliquent la composition des indices boursiers (comme l’indice CAC40 des actions françaises ou l’indice S&P500 des valeurs américaines), prélèvent 0,57% de commissions par an, soit 3,5 fois moins que les fonds d’actions pour les particuliers classiques. Mais là encore, les écarts sont énormes. « Le fonds indiciel ING Direct CAC 40 prélève 1,71% de frais, ce qui explique son score de seulement +5% entre 2005 et 2015, par rapport à la performance de +41% de l’indice CAC 40 avec dividendes réinvestis », explique Guillaume Prache, directeur de la Fédération européenne des épargnants, Better Finance. Avec 0,25% de frais, le fonds indiciel Lyxor CAC 40 est plus performant. Ce type de fonds n’est proposé que dans quelques contrats d’assurance vie, comme celui de Boursorama ou le contrat Darjeeling du courtier Placement Direct. On peut aussi l’acheter directement en Bourse, mais cela engendre des frais de courtage sur les transactions et d’éventuels frais de tenue de compte annuels. Esquiver les frais n’est pas simple.